O que a alavancagem realmente faz

Com alavancagem 1:500, cada dólar da sua conta controla 500 dólares de exposição: um lote de EUR/USD (100 000 EUR) exige apenas uma fração do seu valor como garantia. Isso reduz o capital necessário para abrir a posição — mas os ganhos e as perdas são calculados sobre a exposição completa, não sobre a garantia.

A consequência prática: com a mesma conta, uma posição alavancada amplifica cada pip a seu favor e cada pip contra você na mesma proporção. A alavancagem não muda as probabilidades; muda a velocidade.

Margem, margem livre e nível de margem

  • Margem usada: a garantia bloqueada pelas suas posições abertas.
  • Margem livre: seu patrimônio menos a margem usada — o «combustível» disponível para novas posições ou para absorver perdas flutuantes.
  • Nível de margem: patrimônio ÷ margem usada, em percentual. É o número que a plataforma vigia: quando cai abaixo dos limites definidos, você recebe primeiro uma chamada de margem e, se continuar caindo, o stop-out é acionado.

O stop-out: o que acontece quando a margem acaba

Se o nível de margem cai abaixo do limite de stop-out, a plataforma começa a fechar posições automaticamente — começando pela de maior perda — até o nível se recuperar. Não é um castigo: é o mecanismo que impede que a sua conta fique negativa. Os limites exatos por tipo de conta estão documentados na Política de Execução.

Importante: em condições de gap (aberturas de fim de semana, notícias de alto impacto), o fechamento pode ser executado a um preço pior que o limite teórico. O stop-out limita o desastre; não o torna impossível.

Position sizing: a única variável totalmente sob seu controle

A regra mais usada por traders consistentes é arriscar entre 1% e 2% da conta por operação — definindo o risco pela distância até o stop-loss, não pela margem que a posição exige. Com essa abordagem, uma sequência de cinco perdas consecutivas (que acontece com qualquer estratégia) custa 5-10% da conta, não a conta inteira.

A fórmula prática: volume = (capital × % de risco) ÷ (distância do stop em pips × valor do pip). Qualquer calculadora de posição resolve em segundos; fazer isso antes de cada operação é o que exige disciplina.

Os erros que mais queimam contas

  • Confundir «margem disponível» com «risco aceitável»: poder abrir a posição não significa que você deva.
  • Operar sem stop-loss «porque o mercado vai voltar». Às vezes não volta.
  • Preço médio contra a tendência com mais alavancagem para «recuperar mais rápido».
  • Manter posições grandes durante notícias de alto impacto sem considerar o gap possível.
  • Medir o sucesso por uma semana boa em vez de meses de consistência.